《跟势交易》8 头肩顶

admin2022-01-09【跟势交易】浏览：271

头肩顶是一个很典型的头部形态，可是它并不只是出现在头部反转时，在下跌途中和上涨途中也会出现，不过与其他中继形态相比其特点是出现频率较低，迷惑性较强。.

出现在下跌途中时，首先可以当做一个很好的做空开仓点来看待，其次也证明此次下跌趋势非常健康，且还将继续。我们来看实例。

实例1：

图表为国内期货市场标的：铁矿石加权日线走势图。

上面的图表是铁矿石自2013年11月份至2015年6月份的走势图。这是一段非常流畅的下跌趋势走势。在整个下跌趋势的后半段，出现了一个比较明显的头肩顶形态（图中阴影所示部分）。

局部详图

此标的于2015.03.06-2015.04.10期间在日线上形成一个清晰的、完美的头肩顶形态。价格向下突破颈线后，历时25个交易日，跌幅19.04%（在期货市场这个跌幅已经不小了）。

实例2：

图表为国内期货市场标的：沪铝加权日线走势图。

局部详图

此标的于2020.02.03-2020.03.23期间在日线上形成一个清晰的、完美的头肩顶。价格向下突破颈线后，历时36个交易日，跌幅16.46%。这也是一个非常标准的头肩顶形态，下跌非常流畅。

实例3：

图表为美国期货市场标的：美元指数走势图。

局部详图

该图表为美元指数日线图，此标的于2018.01.02-2018.02.01期间在日线上形成一个清晰的、完美的头肩顶。价格向下突破颈线后，历时23个交易日，跌幅3.97%。这也是一个非常标准的头肩顶形态，下跌非常流畅。

实例4：

图表为国内A股市场：603063禾望电气日线图。

上面的图表是603063禾望电气自2017年7月份至2018年10月份的走势图。这是一段非常流畅的下跌趋势走势。在整个下跌趋势的中段，出现了一个比较明显的头肩顶形态（图中阴影所示部分）。

局部详图

603063禾望电气日线图，此标的于2018.06.04-2018.10.19期间在日线上形成一个清晰的、完美的头肩顶。价格向下突破颈线后，历时93个交易日，跌幅55.56%。

可能很多的股民朋友对前三个实例不是很了解,它们中有两个是我国期货市场的投资标的，另一个是国外市场的投资标的。之所以引用这三个实例是基于以下几点的考量。

1.  期货标的是可以做空的，所以在这里引用期货标的的真实走势，更具有说服力。

2.  我们的A股市场的股票，目前还不能实现裸卖空。可能是由于这个原因，所以在4000多支股票的真实走势中，在下跌途中出现头肩顶形态的情况极少。

3.  以上四个实例是跨国家、跨市场的不同标的，但是它们能出现高度类似的走势，这体现出以形态突破为开仓依据的跟势交易策略，其不区别交易标的的特点。只要是以供需关系来决定价格的交易，都可以用跟势交易来研究。这也侧面反应出了跟势交易强大的“适应性”。

因出现频率低，又不能做空，所以出现在下跌途中的头肩顶，目前对股民朋友的研究意义不大。只要注意别在这种形态都出现时，还妄想要去抄底那就可以了。

而头肩顶出现在上涨途中时，那研究的意义就很大。

首先只要在历史高位（何为高位？等讲位置这个要素的时候在讲解）出现的头肩顶都需要引起足够的重视。其大概率是头部形态成立，趋势进而由上涨转入下跌；小概率是头部形态失败，重新恢复上涨趋势。

虽然出现的概率小，但是根据我的经验，这种小概率事件出现往往都是一个信号，市场走强的信号。

典型的头部形态成立之后被逆转，那是强势市场的信号。

典型的底部形态成立之后被逆转，那是市场弱势的信号。

所谓的盘感，就是对这些细节的观察得出的结论。

出现在上涨途中的头肩顶形态。

实例1：

图表为国内A股市场：300168万达信息日线图。

此标的于2014.01.30-2014.06.26期间在日线上形成一个清晰的、完美的头肩顶，且向下跌破颈线之后，也出现了对应的跌幅。仔细观察，头肩顶之前，还曾有一个小巧的头肩底，一底，一顶，均为头肩形态，真的是相映成趣。我们重点看接下来的发展。

在那个头肩顶出现之后，该标的竟是开启了一轮十分流畅的上涨。而那个头部形态，则变成了上涨途中的中继形态。大家重新关注一下这个头肩顶形成的时间段2014年1月至6月，而此时市场正在酝酿2015年崩盘前的牛市行情阶段。

实例2：

图表为国内A股市场：300219鸿利智汇日线图。

此标的于2014.01.30-2014.06.26期间在日线上形成一个头肩顶，且已经向下突破颈线。按照正常发展预期，接下来大概率会出现下跌。

但实际走势是第一个小的头肩顶出现之后，并没有发生预期的下跌。股价重新恢复短期的上涨趋势，且再次下跌，由原本一个小的头肩顶形态，演变成为一个大的复合头肩顶形态。复合的反转形态，要比简单的形态更具杀伤力。所以对于接下来的大跌，更多了一分期待。

当时股价已经向下突破了复合头肩顶的颈线，并且伴有很明显的区间整理。若按照正常的发展预期，接下来大概率会出现流畅且幅度较大的下跌。事实又将如何嗯？我们继续往下看。

就在股价突破复合头肩顶的颈线之后，不但没有出现流畅且大幅的下跌，而是发生了反转，开始了一轮波澜壮阔的上涨。回头我们再来看这个符合头肩顶的形成时间，2014年1月至2014年12月。整整一年的时间形成的头部，最终在牛市来临之后，反转成了一个上涨中继形态。而股价在向上突破复合头肩顶的高点之后，短短48个交易日涨了234.43%才开始回调整理。这段走势，也是2015年崩盘前的狂欢！

失败的头肩顶，这种走势会深深的伤害两种人的感情和金钱。

1.       之前持有该标的，认为出现明显头部形态之后，卖出持仓。后来又没有勇气买回来的交易者。

2.       假若该标的可以做空，在价格突破颈线时做空，因为笃定大的复合头肩顶会成功且大幅下跌，在价格开始上涨时不及时止损。最后亏损不断扩大，实在忍无可忍割肉离场者。

读到这里，可能会有人困惑起来。既然一个被称之为经典的头部形态，也可能出现失败。那形态研究的意义在哪里呢？

如果我们想知道研究形态的意义在哪里，首先就必须要知道一个无法改变的事实，任何一种交易策略都不可能保证每次开仓的成功率是百分之百。所有开仓前的研究，无论是技术分析还是基本面分析或者其它研究分析，也都只是在努力的提高成功率而已。不止形态研究会失败，其它各种的策略研究也都存在失败的情况。

其次，价格形态的实质是买方与卖方在实力、消息、预期、市场环境等等多种因素影响下博弈时所留下的痕迹。只要在形态内，那就说明多、空双方势力暂时均衡，同时是在彼此消耗。时间越长的形态，牵扯双方的精力越多、资金越多、预期也越强烈。一旦价格向上亦或是向下突破了形态，则说明有一方暂时获胜，对手被“消灭”的同时，价格也极有可能顺着突破的方向发展。此时就是市场吹起冲锋号的时刻，也是成功概率最高的时刻，也就是我们应该跟进的时刻。

所以研究形态的意义，就是让你找到那个胜率高的时刻，仅此而已。当然你也可以用其他的方法去研究胜率更高的时刻。可我要说，形态研究是最直观，也是最方便的。

所有的开仓，成败都只是概率。

所有的盈利，最终都是跟对了趋势。